巴菲特著名投资理论:保险越多,亏损越小!
这几天,受疫情影响被迫中断两年后,2022年巴菲特慈善午餐正在eBay拍卖。巴菲特的此次午餐拍卖于当地时间6月12日19时30分(北京时间13日7时30分)开始,持续到6月17日结束,起拍价为2.5万美元。
据悉,2022年将是最后一届巴菲特慈善午餐拍卖活动。此前,最贵一餐的价格是456.8万美元,可以预期,此次午餐拍卖或将带来又一个成交价新高。
说起巴菲特这个名字,可谓如雷贯耳,全球投资者都知道他的传奇故事,他曾多年雄踞世界首富宝座,被世人誉为“最智慧的投资者”。
一年一度的巴菲特股东大会,就是全球投资者的盛宴,几乎一票难求,世界各地的顶级富豪都以参加这样的大会倍感荣幸。
多年来,巴菲特的投资理论,更是受到无数投资者的追捧。众所周知,巴菲特的一个著名投资理论,就是将保险公司看做是“永续的奶源提供者”,保险越多,亏损越小!
保险是永不过时的产品
巴菲特在2022年致股东的年度信函中表示,在大宗交易方面几乎没有发现让他们“兴奋”的地方。转手,他就溢价买了个保险公司。股神这次再出手收购,基本可以总结为:遇事不决,就买保险。
巴菲特曾经说:保险是永不过时的产品。
1967年,37岁的巴菲特在办公室接待了他的老朋友——Jack Ringwalt,Ringwalt希望巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司买下自己名下的国民保险公司。两人只花了15分钟,就敲定了收购意向,国民保险公司最后以860万美元的价格,投身巴菲特麾下。此次收购,为巴菲特带来了大量的现金流,也就是保险公司的浮存金。
利用这笔“奶源”,巴菲特又先后买下了GEICO保险、通用再保险,覆盖车险、财险、寿险、健康险和再保险等几乎所有种类的保险业务。
伯克希尔哈撒韦也从一家濒临破产的纺织企业,变成了产出源源不断现金流的保险公司。
这些保险业务为伯克希尔哈撒韦在2021年提供了1470亿美元的浮存金,仅一年规模就增加了90亿美元。庞大的现金储备加上巴菲特的价值投资,才有了傲绝美股的伯克希尔哈撒韦。
对于保险,巴菲特先生有着自己独特的见解和视角,他曾在股东大会上说:
保险是最有价值投资,它不会让你一下子赚很多钱,但能管住现在的钱,挣到将来的钱,保证一辈子都有钱。保险投资的核心是四个字“保本+复利”。
在巴菲特的投资理念中,安全是投资的第一要义。他认为,投资最基本的三条要义是:第一,保住本金;第二,保住本金;第三,时刻牢记前两条。
而保险产品,从投资角度来看,最大的优势就是保本。所有的本金和收益,都会以合同形式确定下来。
保险的六大特性帮你守住财富
世界银行副行长、世行首席经济学家林毅夫曾说:“目前中国金融衍生品奇缺的时代,只有人寿保险可以归类为个人资产。”
保险的六大特性,能帮助人们守住辛苦赚来的财富。
一是安全性。人寿保单不纳入破产债权;受益保险金不用于抵债;保单是不被查封罚没的财产;保险是不存在争议的财产分配;不需要纳税且不能随意质押;人寿保险公司不得破产解散。
二是保障性。保险是花小钱办大事,有应对风险的功能。
三是确定性。保险合同可以约定未来若干年乃至终身的利益,是完全确定的收益,而其他金融工具一般只能确定中短期利益,无法锁定几十年后的利益。
四是灵活性。保险缴费灵活,满足不同年龄、收入群体的需求。保单有贷款功能,资本市场好的时候可以通过保单贷款出资金进行再投资,而保单收益不会受到影响。
五是保密性。法定继承和遗嘱继承,要把所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场,而保险公司让受益人接受财产时,只需通知受益人及监护人,不用通知其他任何人到现场。
六是时效性。传统继承的时间长,从身故到葬礼,再到办理继承权公证以及过户,至少要折腾半年。保险公司理赔很快,只要备齐资料就可以领钱。
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