保险理财的“套路”，你中过招吗？

最近，笨笨妈突然给了我一份保险公司的保单，要我陪同她去领钱。一脸懵逼的我一看保单起始日期，1998年！老妈就开始帮我买了份保险，而我还不知道。

仔细一看，大概就是说，每个月花300（一年3600）缴纳万能险保费，从1998年开始交，交10年。等我20岁的时候可以领一份所谓的“助学金”1万，24岁可以领一份所谓的“婚嫁金”1万。剩下的20年后一次性返还剩下的保费，返还总额是所交保费的1.5倍。

有点复杂，刚开始我还没怎么反映过来，到后面我自己用电脑一算，what？收益率怎么才这么点？！

用财务中最常用的IRR函数，也就是所谓的内部收益率来计算该份保单的实际回报率。结果竟然只有2.93%！连货基都比不上。

所谓的IRR，其实就是更高端的回报率计算方法，是综合考虑了每期现金流和时间加权得出来的结果。IRR实质上是折现率，即预期未来终值，折算到现在的价值，因此也可以理解为一个项目的预期收益率。比如IRR为8%，如果贷款利率为5%，说明该项目是有利可图的。

哪些才是返利险？

回到保险。为什么大部分人都分不清寿险、分红险等等，因为寿险和分红险的界限已经越来越模糊。市面上大部分的分红险，以及被大家误以为“纯寿险”的万能险，其本质都属于返利型保险。

如果需要细分，返利型保险还能简单分为：返还型健康险，返还型理财险和返还型养老险。（实际情况中各险种都有交叉）

返还型健康险：比如一些具有返利属性医疗保险、住院险、重疾险等。

返还型理财险：教育险、婚嫁险等。

返还型养老：年金保险、定期保险等。

保险也要精打细算

还是按照上面的例子，假设笨笨妈有3.6万的本金（10年的保费合在一起），她希望在第14年（2012年）和第18年（2016年）都有钱可拿出来用。

按照理财的“72”法则，如果她在2012年需要7.2万（即本金翻倍），那么她应该选择年均收益率在5.14%（72/14）左右的投资产品；

如果她在2016年需要7.2万（即本金翻倍），那么她应该选择年均收益率在4%（72/18）左右的投资产品；

看到没？4%-5.14%基本就是货基的收益区间。既然以货基的收益都能翻倍，干嘛还要买保险，随便买个理财都能跑赢它。

再做个假设，我们简化一下。同样还是每年交3600，交10年，也就是3.6万。我们把例子中的“助学金”和“婚嫁金”合计2万分摊到随后的10年中返现，即一年返2000（不考虑到期一次性给付），那就是要返18年才能回本。

那这样算的话，收益率又是多少呢？答案是4%（72/18）！好不到哪里去。

有人会说了，你这样算太片面。虽然返利型保险收益低，但是有保障啊。而普通的货基、理财什么的完全没有。这话确实没错，但是你以为的“保障”并不是你以为的保障。

老百姓买保险需要注意些什么？

老百姓买保险为了什么，就是保障啊！咱们老百姓一生怕三件事，住房、医疗和教育。但其中最怕的是医疗！

住房可以将就，教育可以缓一缓，但是医疗容不得将就，更不能缓一缓。可万一遇到那些重大疾病，几十万甚至上百万的医疗费对普通人来说简直就是天文数字，这时就需要保险帮忙了。但有时候，“保”得越多，不一定好，比如说重疾险。

重疾险。一般来说，重疾险的保障范围除了重大疾病，通常还会包含一些轻症，也就是非重疾范围内。一般在重疾险合同中，会特指“下列疾病不在保障范围”的除外责任。

在购买含轻症的重疾险时，销售经理往往会宣传其中包含轻症的数量有多少多少。但咱们关注的重点其实不应该在这里。

1，注意保障范围。你得看保险公司怎么将8类高发轻症分类了。有些保险号称包含几十种轻症，但其实很多都是将某一轻症进行拆分罢了。虽然咱不懂医学，但是按照常识，很多病都有一个病变的过程，如果保险公司硬是要玩套路的话，完全可以将一种轻症拆分成良性、中性和恶性，这样包含的轻症种类又多了。

2、注意轻症赔付次数。重疾死亡率很高，所以如果你看重重疾险赔付的次数，没多大意义。你想想，人已经奄奄一息，这里还需要走保险流程，这种悲伤你懂的。但轻症需要看重赔付次数，治好小病，才能避免小病拖成大病。这种几万块就能治好的病，赔的越多当然越好，现在很多重疾险轻症可以赔1-3次。

返还型保险。传统概念中，保险给我们的印象就是：交一笔钱给保险公司，在保险期内如果啥事没发生，这钱就没了。这也是为什么老一辈人总觉得保险是骗子。

这就是典型的消费型保险，而返还型保险本质其实就是“消费型保险+理财产品”。你想啊，保险公司既要给你保障，又要给你返利（保费连本带息），价格可能一样吗？显然，返还型保险在同等条件下，比消费型保险要贵。

举个栗子，你去商城买家电或手机，那种几个月内保全险的、换新机的都比普通的要贵，为什么？因为商家把隐形成本和沉没成本都算在里面了。

沉没成本：不管你的手机要不要保修，保修店的店租是要的，水电费是要的，维修人员的工资是要的；

隐形成本：很简单，如果你要保修甚至换新机，所带来的费用均由厂商承担。

同理，返还型保险的隐形成本和沉没成本也有。

沉没成本：如果你没出事，保险公司需要支付给你利息（有的甚至理赔后依然需要支付利息）。

隐形成本：如果你出事了，在保险范围内的费用均由保险公司承担。（要深究的话，在代位求偿情况下，保险公司为你垫付的资金也有机会成本等等）

那么问题来了。要让保险产品畅销，就必须要便宜，保障多。这种情况下保险公司只会做一件事：压缩赔付！

所以说，这类返还型保险的保障范围和赔付金额，是远不如普通的消费型保险的，很可能出事后拿到的赔付比你想像的要低得多。

当然，如果你是那种比较保守，但保额又比较大的情况，建议更多关注下返还额度。因为返还型保险，尤其是理财险的返还额度是根据保险公司的经营状况来决定的，这时选择那些国内的大公司会更好些。

大陆保险理赔难，使得很多人开始青睐的香港保险。人们都说香港的保险好，其原因是因为香港保险公司履行的是“严核保、宽理赔”的理赔原则。

在客户投保时，会要求客户如实申报健康状况。有医疗记录或健康状况的客户，保险公司会要求做相应的体检，并全面地评定客户的风险级别，最终决定以何种条件受保。此外香港保险公司的理赔流程公开透明，每年还都会公布理赔报告。

另外，如果你需要香港保险公司理赔的话，保险资金进账是不受5万美金外汇额度限制的。对于境外汇入的保险理赔款，只要告知银行合法资金来源，就可以通过支票托收直接进入账户。